周三,证监会召开2014年度第59、60次发审会,共有三家企业接受审核,分别为中节能风力发电股份有限公司、长白山旅游股份有限公司和浙江莎普爱思药业股份有限公司。根据证监会发布的公告,三家公司全部获得通过。
中节能风力发电拟发行53333万股
根据公开资料显示,中节能风力发电股份有限公司本次拟登陆上交所,本次发行不超过53333万股,发行后总股本不超过213333万股,保荐机构为中德证券有限公司。
中节能风力发电股份有限公司主营业务为风电项目开发、建设以及运营,此次拟募资8.24亿元,其中6.24亿元用于投建两大风电发电开发项目,其余2亿元资金用于补充流动资金。
中节能招股书中最为市场所关注的是其捉襟见肘的资金状况,资料显示,截至2013年底,中节能长期借款总额共计65.1亿元,仅利息支出高达3.91亿元。
在长期借款的65.1亿元中,一年内到期借款5.03亿元,非流动长期负债的长期借款为60.09亿元。2013年末,长期借款总额较2011年增加10.41亿元,年复合增长率为9.1%。
庞大的银行借贷,导致其资产负债率畸高,并呈现上升态势,2011年-2013年,其负债率分别为70.41%、69.31%、72.05%;而从短期偿债指标上看,3年来其流动比率分别为0.7、0.97、0.5,速动比率分别为0.68、0.95、0.48,流动比率和速动比率持续维持在较低水平。
面对巨大的债务压力,中节能在招股书中表示,目前公司状况迫切需要补充流动资金。一方面,公司流动比率和速动比率均处于较低水平,公司短期偿债能力指标较低,造成公司应收账款回款期较长且应收账款规模较大;另一方面,目前中节能所有运营项目都处于银行还款期,考虑到未来筹建项目建设投资规模较大,公司银行贷款规模将持续增大,公司将面临巨大的偿债压力。
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