水泥行业:8月24日至8月28日,全国水泥平均价格环比持平,中南地区+2元/吨,西南地区-4元/吨,其他地区价格环比持平;水泥库存:全国水泥库存环比持平,西北地区下降0.77%(平凉-7.69%),其它地区环比持平;秦皇岛中转地中转煤价(山西优混-1,大同优混-1,山西大混-1),其余各地区煤价较上周持平。

    玻璃行业:8月24日至8月28日,本期全国均价+0.40元/重箱,主要城市涨跌幅[0,+1.95]元/重箱,其中上海+0.20元/重箱,北京+0.00元/重箱,广州+0.55元/重箱,武汉+1.95元/重箱,秦皇岛+0.00元/重箱,沈阳+0.00元/重箱,济南+0.00元/重箱;08月28日存货3367万重箱,环比-0.94%,同比上年+3.50%;08月28日总产线346条,环比无变化。重庆渝虎一线500吨点火烤窑。

    其他建材行业:工业萘、PVC、沥青、纯MDI、聚合MDI价格下跌,软泡聚醚价格上涨。

    维持行业“买入”评级

    上周A股市场经历了大跌后周四周五大幅反弹,我们重点关注并提示的品种旗滨集团从周一开市持续上涨,海螺水泥、长海股份周三率先底部反弹;下半年以来资本市场波动较大,目前来看仍是震荡下行,市场风险偏好下降,市场将从偏好“故事”回到偏好“业绩和公司质地”上来。

    我们选股思路仍遵循中期策略报告里提出的观点(回归优质,国企改革):选择低估值的优质公司,以及明年基本面趋势向上估值泡沫得以挤压的成长公司;本周周中我们用历史数据分析了海螺水泥、华新水泥基本面和估值都已处于历史底部,华东水泥价格经过连续7个季度的单边下跌后4季度预计能有一定反弹,维持华东水泥股(海螺水泥、华新水泥、万年青)具备“相对收益”配置价值;方兴科技和旗滨集团基本面在底部,明年将有向上拐点,长海股份增长稳健,估值跌至下限区域,中线看好。