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债务危机将解除!天齐锂业重启H股上市
来源:起点锂电大数据 时间:2021/9/15 22:07:09 用手机浏览

9月13日晚间,天齐锂业宣布,董事会同意公司发行H股股票并申请在香港联合交易所主板挂牌上市。

本文来源:微信公众号:起点锂电大数据       ID:weixin-lddsj

本次发行的H股股数不超过发行后公司总股本发20%,并授予主承销商不超过上述发行的H股股数15%的超额配售选择权。

值得注意的是,公告显示,本次发行股票所募集到的资金将用于现有债务偿还、产能扩张及补充运营资本。

事实上,在2018年天齐锂业已进行过港股上市计划,当时在获得发行批文,公司H股发行进入通过聆讯阶段时,恰逢香港市场低迷,后发行批文过期,于是发行计划不得不宣告失败。

同年,天齐锂业在一系列操作后,陷入巨额债务危机中。

2018年,天齐锂业拟收购世界最大盐湖锂矿SQM约23.77%的股份,决定以杠杆方式向商业银行贷款35亿美元,但当时SQM股价位于几年内的最高点。在拿到贷款后,噩耗来临,锂矿价格大幅度下跌,天齐锂业却仍需支付大额利息。

本次收购无疑给天齐锂业现金流带来了重创,加之后续融资不顺利等一系列情况,在2020年的下半年,公司深陷债务危机。

为解决债务问题,2020年12月,公司全资子公司TLEA引入IGO战投,双方约定,IGO将以现金方式出资14亿美元认缴TLEA新增注册资本,而天齐锂业将使用本次募资获得的自己偿还公司所欠贷款。

从全局来看,天齐锂业引入IGO战投的结果就是虽然偿还了贷款,但公司对泰利森的股份占比也由原本的51%下降到26%。资料显示,泰利森拥有全球生产运营成本最低的锂精矿。此番操作,可谓是拆了锂精矿的“东墙”,补上锂卤水的“西墙”。

近两年盐湖提锂技术大有突破,概念股猛涨。从另一角度来说,天齐锂业此举对公司日后的锂电池原材料的生产销售有着一定的积极意义。

随着今年6月30日,IGO对天齐锂业13.95亿美元的战投资金正式完成交割,天齐锂业的财务压力有了大幅缓解。

依据天齐锂业公布的业绩中报,今年上半年公司共实现23.51亿元的营业收入,同比增长25.13%;实现归属于上市公司股东的净利润8579.8万元,扭亏为盈,同比增长112.32%。但报告还显示,当前天齐锂业的资产负债率为82.66%,比上年末增长0.34%。

近几年来,随着新能源市场的迅速发展,上游材料企业的营业收入及利润也有所增长。未来很长一段时间内,锂电池原材料的需求量将持续扩大,上游企业备货充足才能抓住市场机遇,创造更多的利润。




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